EU Taxonomie Verordnung – KPIs für Finanzunternehmen und Unternehmen der Realwirtschaft
Die Europäische Union hat mit der EU Taxonomie Verordnung ein Klassifizierungssystem für ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten und Investitionen geschaffen, mit der für die von ihr betroffenen Unternehmen Berichtspflichten einhergehen – offenzulegen ist, zu welchem Anteil ihre Unternehmenstätigkeit mit den in der EU Taxonomie als ökologisch nachhaltig eingestuften Tätigkeiten übereinstimmen.
Die EU Taxonomie unterscheidet zwischen »Finanzunternehmen« (in diese Kategorie fallen unter anderem Banken und Wertpapierunternehmen) und »Nicht-Finanzunternehmen« (Unternehmen der Realwirtschaft), wobei Finanzunternehmen andere KPIs berichten müssen, als die Unternehmen der Realwirtschaft. In diesem Blogpost geben wir einen Überblick über diese Taxonomie KPIs.
Zur besseren Einordnung folgender Hinweis: Was als ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeit einzustufen ist, hängt von den sogenannten technischen Bewertungskriterien ab, von denen die ersten beiden (Umweltschutz, Klimaschutz und Anpassung an den Klimawandel) bereits verabschiedet wurden. Mehr Informationen zu diesem Thema haben wir in diesem Blogpost zusammengestellt.
Die EU Taxonomie KPIs im Überblick
Die von der EU Taxonomie betroffenen Finanzunternehmen müssen nur über einen KPI, den Green Asset Ratio (GAR), berichten. Unternehmen der Realwirtschaft hingegen müssen nach der EU Taxonomie Verordnung Informationen zu ihrem Umsatz-KPI, CapEx-KPI und OpEx-KPI veröffentlichen.
In den folgenden Abschnitten stellen wir die einzelnen Kennzahlen vor und geben einen prinzipiellen Überblick darüber, wie diese ermittelt werden, wobei wir dabei die Übersichtlichkeit gegenüber Detailinformationen priorisieren. Dieser Blogpost soll und kann die Lektüre der EU Taxonomie Verordnung selbst nicht ersetzen. Die Verordnung im Gesamttext ist hier in verschiedenen Sprachen abrufbar.
EU Taxonomie KPIs für Finanzunternehmen
Green Asset Ratio KPI (GAR-KPI): Vereinfacht ausgedrückt wird bei der Berechnung dieses KPI das Verhältnis der Investitionen in taxonomiekonforme / ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten der Unternehmen, die finanziert werden oder in die investiert wird, in Relation zu allen verwalteten Vermögenswerten (Assets Under Management – AUM) betrachtet.
EU Taxonomie KPIs für Nicht-Finanzunternehmen bzw. Unternehmen der Realwirtschaft
Unternehmen der Realwirtschaft, die unter die Regelungen der EU Taxonomie Verordnung fallen, müssen zu drei verschiedenen KPIs berichten. Einfach ausgedrückt wird dabei jeweils die Relation von taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeiten zu allen Wirtschaftstätigkeiten gebildet:
- Umsatz-KPI: Der Umsatz-KPI bezieht sich auf den Umsatzanteil des Nettoumsatzes, der mit taxonomiekonformen Wirtschaftstätigkeiten verbunden ist in Relation zum gesamten Nettoumsatz.
- CapEx-KPI: Der CapEx-KPI gibt das Verhältnis von Investitionsausgaben, die mit taxonomiekonformen Wirtschaftsaktivitäten verbunden sind, bezogen auf alle Investitionsausgaben wieder.
- OpEx-KPI: Der OpEx-KPI bezieht sich auf den Anteil der Betriebsausgaben, die mit taxonomiekonformen Vermögenswerten oder Prozessen verbunden sind in Relation zu den gesamten Betriebsausgaben.
Wie bereits oben ausgeführt, ist diese Darstellung stark vereinfacht. Bei der Ermittlung der tatsächlichen KPIs sind viele Details und Randbedingungen in die Überlegungen mit einzubeziehen.
Weitere offenzulegende Angaben und Form der Offenlegung
Neben den jeweiligen Beschreibungen, auf welche Weise die KPIs zu ermitteln sind, werden in der Verordnung noch weitere Informationen benannt, die durch die Unternehmen bereitzustellen sind. Auch dazu, in welchem Format berichtet werden muss (z.B. wie die Tabellen für die Veröffentlichung der KPIs aufzubauen sind) werden Vorgaben gemacht. Details dazu können unter diesem Link abgerufen werden.
Beispiele für die Offenlegung von Taxonomie KPIs
Unternehmen veröffentlichen bereits ihre Taxonomie KPIs. Wir stellen zwei Beispiele dazu vor.
Finanzunternehmen
Die Swedish Bank, SEB, hat in ihrem Finanzbericht für das Jahr 2021 bereits ihre Green Asset Ratio (GAR) auf freiwilliger Basis berichtet (vgl. Seite 58 bzw. 209 des Berichts – in der folgenden Tabelle ist ein Auszug des 2021 Berichts wiedergegeben).
| Assets | Assets SEKm 2021 | Share of total assets, % |
| Exposures to Taxonomy-eligible assets (1) | 618,756 | 19 |
| Exposures to Taxonomy non-eligible assets (1) | – | – |
(1): Reported only to the extent data is reported for the underlying economic activity.
Der gesamte Bericht kann hier abgerufen werden.
Nicht-Finanzunternehmen
E.On hat folgende Taxonomie KPIs offengelegt (S. 145-147 des Annual Reports 2021)
| Taxonomy eligible (of total) | Taxonomy aligned (of total) | |
| CapEx KPI | 73% | 71% |
| OpEX KPI | 61% | 60% |
| Umsatz KPI | 18% | 18% |
Der gesamte Bericht steht hier zum Download zur Verfügung
Zusammenfassung
Die Berichterstattung der Taxonomie KPIs ist komplex und sollte in keinem Fall unterschätzt werden – auch was die Anforderungen an die Darstellung und das Format des Reportings angeht.
Der damit verbundene Prozess trägt dazu bei, taxonomiefähige und -konforme Wirtschaftstätigkeiten zu identifizieren, deren finanzielle Leistung zu bemessen und schließlich die KPIs zu berechnen. Damit wird nicht nur die Nachhaltigkeitsleistung des berichtenden Unternehmens sichtbar, sondern auch ein Beitrag dazu geleistet, weitere Potenziale zu identifizieren und zu erschließen.
Hinweise und weitere Informationen
Die Delegierte Verordnung (EU) 2021/2178 der Kommission vom 6. Juli 2021 zur Ergänzung der Verordnung (EU) 2020/852 des Europäischen Parlaments und des Rates durch Festlegung des Inhalts und der Darstellung der Informationen, die von Unternehmen, die unter Artikel 19a oder Artikel 29a der Richtlinie 2013/34/EU fallen, in Bezug auf ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten offenzulegen sind, und durch Festlegung der Methode, anhand deren die Einhaltung dieser Offenlegungspflicht zu gewährleisten ist kann hier abgerufen werden. https://eur-lex.europa.eu/legal-content/DE/TXT/?uri=CELEX:32021R2178
Über NordESG
NordESG hat sich auf die Beratung zu ESG und Nachhaltigkeit in Deutschland, Europa und Nordamerika spezialisiert. Wir unterstützen Unternehmen dabei, ihre ESG- und Nachhaltigkeitsstrategien zu entwickeln und zu implementieren. Wir unterstützen Unternehmen nicht nur dabei ihren Offenlegungspflichten wie der CSRD nachzukommen, sondern auch dabei ihre Nachhaltigkeitsstrategie proaktiv gegenüber ihren Stakeholdern wie Investoren, Geschäftspartnern, Kunden oder lokalen Gemeinschaften zu kommunizieren.
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